Comment faire baisser son besoin en fonds de roulement ?
Toute personne qui crée une entreprise devrait connaître et maîtriser comment parvenir à un besoin en fonds de roulement négatif. La gestion du fonds de roulement est le processus par lequel une entreprise vise à utiliser au mieux ses actifs et passifs actuels pour obtenir des résultats opérationnels. Elle permet aux entreprises d'atteindre des objectifs à court terme et de maintenir des flux de trésorerie tout en tenant compte des dépenses imprévues et en libérant les liquidités qui sont souvent bloquées dans le bilan.
Besoin en fonds de roulement : définition
Le besoin en fonds de roulement (BFR) d'une entreprise est la somme d'argent nécessaire pour couvrir les écarts de trésorerie qui existent entre ses dépenses et ses recettes. C'est le montant que l'entreprise doit emprunter pour couvrir ses dépenses en attendant le règlement de ses factures clients impayées.
L’importance du BFR pour l’entreprise
Le BFR vous permet de connaître le montant qui doit être disponible dans la trésorerie de l'entreprise afin de rembourser les obligations dans les délais, ce qui vous donne un aperçu de l'indépendance financière de l'entreprise. Les créances clients ne sont pas toujours payées immédiatement, les stocks ne sont pas toujours épuisés, et l'entreprise doit continuer à effectuer des paiements à ses créanciers et à son personnel.
Il est préférable de garder le BFR négatif pour une meilleure gestion courante. Ainsi, afin de pouvoir honorer ses dettes à temps sans avoir à faire face à un découvert important, il est impératif d'anticiper et de calculer les besoins potentiels en fonds de roulement.
Les entreprises ont des ressources monétaires limitées. Par conséquent, il est préférable de réduire le BFR, car il s'agit d'un important indicateur de liquidités. Ce dernier révèle des problèmes qui pourraient nuire à la rentabilité de l'entreprise.
Une mauvaise gestion des créances entraîne d'importants retards de paiement qui ne peuvent être récupérés, ce qui génère des pertes dues aux créances douteuses. Une mauvaise gestion des stocks a tendance à gonfler et à provoquer des stocks morts, ce qui entraînera des pertes dues à la nécessaire diminution de la valeur des stocks.
Parce qu'il est le lien entre trois facteurs essentiels au bon fonctionnement de toute entreprise (la trésorerie, la rentabilité et l'organisation de l'entreprise) le BFR est donc un élément clé de la gestion de l'entreprise.
Besoin en fonds de roulement : calcul
Votre bilan permet de faire facilement le calcul du BFR. Dans ce dernier cas, le BFR représente la différence entre les obligations courantes et les actifs :
BFR = Actif circulant – Passif circulant
Tous les actifs qui peuvent être convertis en espèces par une entreprise dans l'année à venir (12 mois) sont considérés comme des actifs circulants. Ces actifs sont souvent des liquides et comprennent les comptes débiteurs et les investissements à court terme.
Vous pouvez aussi utiliser la formule qui suit :
BFR = Stocks moyen + Créances en cours - les dettes fournisseurs
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Comment analyser votre BFR ?
Il est essentiel de comprendre comment interpréter votre BFR après l'avoir calculé. Il existe trois possibilités :
Un BFR positif indique qu'il y a un déficit de trésorerie puisque les besoins de financement de l'entreprise sont plus importants que ses ressources. Toutefois, un BFR élevé ne signifie pas toujours que vos finances sont en mauvais état. Il doit être mis en relation avec le secteur commercial, comparé à son évolution dans le temps et prendre en compte éventuellement la saisonnalité de l'activité.
Si le BFR est égal à 0, alors il y a équilibre de la trésorerie et il n'y a pas de besoins financiers non satisfaits.
Un BFR négatif indique que les besoins de liquidités à court terme de l'entreprise sont inférieurs à ses ressources.
Le BFR est un signe assez fiable de la santé de l'entreprise. Pour les entreprises qui ont une activité saisonnière ou à croissance rapide et qui ont besoin de beaucoup de liquidités pour honorer leurs commandes, son analyse est encore plus importante.
Les clés pour diminuer le besoin en fonds de roulement
Le BFR évolue en fonction de plusieurs facteurs, notamment les dates d'échéance des créances, les délais prévus pour les versements des fournisseurs, la durée du cycle opérationnel de l'entreprise, ou le montant ou la rotation des stocks. L'ajustement de ces différents leviers d'action est crucial pour réduire votre BFR.
Maîtrisez votre facturation
Il s'agit d'être attentif aux éventuelles erreurs ou oublis de facturation. Réduire les délais de paiement ou demander un acompte aux clients sera opportun étant donné que l'objectif est d'augmenter la trésorerie et de minimiser le BFR. N'oubliez pas de réviser les CGV et de mettre en place une politique de relance forte pour faire appliquer ces nouvelles directives.
Ayez des discussions avec les fournisseurs
Tout d'abord, il sera préférable de sélectionner des fournisseurs réputés avec des délais de livraison rapides. Les stocks peuvent être utilisés plus rapidement et mis en vente. Deuxièmement, recevoir un paiement avant d'avoir effectué un versement empêchera un BFR négatif. Il est crucial de fournir un effort pour négocier des conventions de paiement prolongées lorsqu'elles sont disponibles. A la place d’une échéance de paiement de 30 jours à partir de la date de réception de la facture, vous pouvez demander 60 jours à certains fournisseurs.
Modifiez la gestion des stocks
Le montant et le taux de rotation des stocks doivent être pris en compte. Il est préférable d'éviter les stocks inactifs, qui augmentent le BFR tant qu'ils sont invendus.
La rotation des stocks se calcule par la formule : Rotation des stocks = Chiffre d’affaires / stock moyens
Envisagez un plan de financement
Votre BFR a été amélioré, mais vous avez toujours un BFR positif. L'entreprise va devoir identifier des solutions de financement comme l’escompte bancaire ou encore l’apport de capitaux.
Si votre BFR est faible, négociez un découvert avec la banque. Si possible, levez des fonds propres ; ou demandez un prêt à votre banque. Mais gardez en tête le fait que les remboursements d’emprunt seront pris en compte dans le calcul du BFR futur.
Sinon, choisissez une stratégie de recouvrement des créances, telle que la cession quotidienne ou l'affacturage. Vous pouvez aussi rechercher des investisseurs pour fournir des fonds.